S & P Tsx 200 วัน เฉลี่ยเคลื่อนที่

ความเห็น: ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของหุ้นในระยะ 200 วันนั้นหมายถึงอะไร CHAPEL HILL, N. C. (MarketWatch) การถดถอยของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันหมายความว่าตลาดหุ้นมีแนวโน้มปรับตัวลงอย่างมาก เป็นเรื่องเร่งด่วนที่เราพบตั้งแต่ DJIA ในระดับอุตสาหกรรมดาวโจนส์ -0.33 ปิดในสัปดาห์ที่แล้วด้านล่างนี้ระดับเทคนิคที่สำคัญและ SampP 500 SPX, -0.23 เมื่อวานนี้ ในความเป็นจริงนักวิเคราะห์ทางเทคนิคบางแห่งพิจารณาว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ต่ำกว่า 200 วันจะเป็นจุดสิ้นสุดของตลาดวัวอย่างเป็นทางการ ดังนั้นอย่างน้อยตามคำจำกัดความนี้ตอนนี้อยู่ในตลาดหมี (ความหมายปกติคือการลดลง 20 หรือมากกว่า.) สถานการณ์อาจไม่เป็นที่น่ากลัว แต่ ในขณะที่ระบบการกำหนดจังหวะการซื้อขายบนพื้นฐานของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันมีประวัติที่น่าประทับใจในช่วงก่อนหน้านี้ในช่วงหลายศตวรรษที่ผ่านมาพวกเขาประสบความสำเร็จน้อยลงในทศวรรษที่ผ่านมาถึงจุดที่บางคนคาดการณ์ว่าพวกเขาไม่ได้ทำงานอีกต่อไป ในความเป็นจริงตั้งแต่ปีพ. ศ. 2533 ตลาดหุ้นเริ่มมีสัญญาณดีขึ้นกว่าค่าเฉลี่ยหลังจากสัญญาณการขายจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน นี่แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนในตารางที่แนบมา สัญญาณการขายคือช่วงเวลาที่ดัชนี SampP 500 ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันหลังจากวันก่อนหน้าอยู่เหนือจุดนั้น 85 ครั้งดังกล่าวเกิดขึ้นนับตั้งแต่ต้นปี 1990 ผลตอบแทนในตารางแสดงถึงผลตอบแทนที่ได้รับจากเงินปันผล ตลาดหุ้นทั้งหมด (ตามที่ได้รับการตัดสินโดยดัชนีเช่น Wilshire 5000 W5000, -0.30) สี่สัปดาห์ถัดไปเพื่อให้มั่นใจว่าจะได้รับทราบจากตารางที่ว่าเมื่อถึง 12 เดือนที่ผ่านมาตลาดหุ้นมีดัชนีอ่อนตัวลงเล็กน้อยจากสัญญาณการขายหลังจากเฉลี่ยเคลื่อนไหวในรอบ 200 วัน แต่เนื่องจากความแปรปรวนของข้อมูลความแตกต่างของผลตอบแทนจะไม่เป็นนัยสำคัญที่ระดับความเชื่อมั่น 95 ซึ่งนักสถิติมักจะพึ่งพาเพื่อสรุปว่ารูปแบบเป็นของแท้ โดยวิธีการที่แตกต่างกันใน 26 สัปดาห์ (หกเดือน) ผลตอบแทนยังไม่สำคัญ แต่ผลลัพธ์ของทั้งสี่และ 13 สัปดาห์มีความสำคัญมาก พิจารณาครั้งสุดท้ายที่ SampP 500 ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันซึ่งอยู่ในเดือนพฤศจิกายน 2012 หลังจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีเดือนที่ผ่านมา ตลาดหุ้นเกือบจะรีบกลับมามีการชุมนุมที่มีประสิทธิภาพและ Wilshire 5000 ก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 3 ครั้งในช่วงเวลาหนึ่งเดือน 12 ขึ้นไปในไตรมาสถัดไปและเพิ่มขึ้น 32 ตำแหน่งในปีต่อ ๆ ไป ผลการดำเนินงานที่เหมือนกันเกือบทั้งหมดเป็นผลมาจากช่วงเวลาก่อนหน้า SampP 500 ร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันในเดือนมิถุนายน 2555 แน่นอนว่าตลาดยังไม่ได้ดำเนินการมาอย่างต่อเนื่องจนน่าประทับใจในสัญญาณของการขายจากการเคลื่อนย้าย 200 วัน โดยเฉลี่ยแล้ว แต่ในทศวรรษที่ผ่านมานี่เป็นกฎมากกว่าข้อยกเว้น เพื่อให้มั่นใจว่าผลลัพธ์ก่อนปี 2533 มีเนื้อหาที่แตกต่างกันออกไป ดังนั้นในการพิจารณาการตอบสนองต่อตลาดปัจจุบันการละเมิดค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันคุณต้องตัดสินใจว่าคู่สุดท้ายของทศวรรษที่ผ่านมาเป็นเพียงความเบื่อหน่ายหรือไม่ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงบางอย่างที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างถาวร เฉลี่ยน้อยลง ฟางที่สำคัญอย่างหนึ่งในสายลมในเรื่องนี้คืองานวิจัยที่ดำเนินการโดย Blake LeBaron, ศาสตราจารย์ด้านการเงินของ Brandeis University เขาพบว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของช่วงต่างๆหยุดทำงานในช่วงต้นทศวรรษ 1990 ไม่เพียง แต่ในตลาดหุ้น แต่ยังอยู่ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เนื่องจากทั้งสองตลาดไม่ได้เชื่อมโยงกันในลักษณะที่เห็นได้ชัดซึ่งอาจอธิบายได้ว่าทำไมค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะล้มเหลวในเวลาเดียวกัน การวิจัย LeBarons ให้การสนับสนุนสำหรับผู้ที่เชื่อว่าการเคลื่อนไหวค่าเฉลี่ยลดลงเรื่อย ๆ เป็นมากกว่าเพียงแค่ความบังเอิญ สิ่งที่อาจทำให้เกิดเหตุการณ์เช่นนี้ LeBaron คาดการณ์ว่าอาจเป็นจุดบรรจบกันของหลายปัจจัย หนึ่งใหญ่เขาบอกฉันอาจจะมาถึงการซื้อขายออนไลน์ราคาถูกโดยเฉพาะอย่างยิ่งการสร้างกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทั้งหมดซึ่งทำให้ง่ายกว่าการค้าและออกจากหลักทรัพย์ตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ปัจจัยอีกอย่างหนึ่งเขากล่าวว่าอาจเป็นความนิยมโดยรวมที่มีการเคลื่อนไหว ในฐานะที่เป็นนักลงทุนมากขึ้นเริ่มต้นที่จะปฏิบัติตามระบบที่มีศักยภาพในการเอาชนะตลาดเริ่มที่จะระเหย ในกรณีใด ๆ มูลค่าเน้นว่าผลลัพธ์ที่นำเสนอที่นี่ไม่จำเป็นต้องหมายความว่าไม่ได้อยู่ในตลาดหมี สิ่งที่พวกเขาหมายถึง: หากตอนนี้อยู่ในตลาดหมีก็จะด้วยเหตุผลอื่นนอกเหนือจากการละเมิดของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200- วัน ลิขสิทธิ์ copy2017 MarketWatch, Inc. สงวนลิขสิทธิ์ ข้อมูลในวันที่จัดทำโดย SIX Financial Information และอยู่ภายใต้เงื่อนไขการใช้งาน ข้อมูลในอดีตและปัจจุบันในปัจจุบันที่จัดทำโดย SIX Financial Information ข้อมูลในวันล่าช้าตามข้อกำหนดการแลกเปลี่ยน ดัชนี SampPDow Jones (SM) จาก Dow Jones amp Company, Inc. คำพูดทั้งหมดอยู่ในรูปของเวลาท้องถิ่น ข้อมูลการขายล่าสุดล่าสุดตามเวลาจริงของ NASDAQ ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสัญลักษณ์การซื้อขายของ NASDAQ และสถานะทางการเงินในปัจจุบัน ข้อมูลในวันดาล่าช้า 15 นาทีสำหรับ Nasdaq และ 20 นาทีสำหรับการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ SampPDow Jones Indices (SM) จาก Dow Jones amp Company, Inc. ข้อมูลภายใน SEHK จัดทำโดย SIX Financial Information และล่าช้าอย่างน้อย 60 นาที คำพูดทั้งหมดที่อยู่ในเวลาท้องถิ่นแลกเปลี่ยน. ไม่พบผลลัพธ์เปอร์เซ็นต์สูงกว่าค่าเฉลี่ยร้อยละที่เคลื่อนที่เหนือเฉลี่ยต่อการเคลื่อนไหวร้อยละของหุ้นที่ซื้อขายเกินกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ระบุเป็นตัวบ่งชี้ความกว้างที่วัดความแข็งแกร่งภายในหรือความอ่อนแอของดัชนีอ้างอิง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันใช้สำหรับระยะเวลาที่สั้นและกลางในขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะเวลา 150 วันและ 200 วันจะใช้สำหรับระยะเวลาปานกลางถึงระยะยาว สัญญาณสามารถมาจากระดับ overbought, ระดับต่ำกว่า 50 และความผันผวนของรุก ตัวบ่งชี้นี้มีให้สำหรับ Dow, Nasdaq, Nasdaq 100, NYSE, SampP 100, SampP 500 และ SampPTSX Composite ผู้ใช้ Sharpcharts สามารถคำนวณเปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 150 วันหรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน รายการสัญลักษณ์ทั้งหมดจะอยู่ที่ท้ายบทความนี้ การคำนวณคำนวณตรงไปตรงมา เพียงหารจำนวนหุ้นที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ XX วันโดยจำนวนหุ้นทั้งหมดในดัชนีอ้างอิง ตัวอย่าง Nasdaq 100 แสดงให้เห็นถึง 60 หุ้นที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันของพวกเขาและ 100 หุ้นในดัชนี เปอร์เซ็นต์ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันของพวกเขาเท่ากับ 60. ตามตารางด้านล่างแสดงให้เห็นว่าตัวบ่งชี้เหล่านี้มีความผันผวนระหว่างศูนย์เปอร์เซ็นต์และหนึ่งร้อยเปอร์เซ็นต์กับ 50 เป็นเส้นศูนย์ การตีความตัวบ่งชี้นี้วัดระดับการมีส่วนร่วม ความกว้างมีความแข็งแกร่งเมื่อส่วนใหญ่ของดัชนีในดัชนีมีการซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ระบุ ตรงกันข้ามความกว้างจะอ่อนแอเมื่อหุ้นของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยซื้อขายเกินกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ระบุ มีอย่างน้อยสามวิธีในการใช้ตัวชี้วัดเหล่านี้ อันดับแรกชาร์ติสต์สามารถรับความลำเอียงทั่วไปโดยรวม อคติขาตั้งอยู่เมื่อตัวบ่งชี้อยู่เหนือ 50 ซึ่งหมายความว่ามากกว่าครึ่งหนึ่งของหุ้นในดัชนีอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่โดยเฉพาะ ความอคติหยาบคายมีอยู่เมื่อต่ำกว่า 50 ประการประการที่สอง chartists สามารถมองหาระดับซื้อเกินหรือ oversold ตัวบ่งชี้เหล่านี้เป็นตัวสร้างความผันผวนระหว่างศูนย์และหนึ่งร้อย ด้วยช่วงที่กำหนดนักเกรเทอร์สามารถมองหาระดับซื้อมากใกล้ด้านบนของช่วงและขายเกินระดับใกล้ด้านล่างของช่วง ความแตกต่างระหว่างความผันผวนและหยาบคายสามารถคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงแนวโน้มได้ ความผันผวนของการเก็งกำไรเกิดขึ้นเมื่อดัชนีอ้างอิงเคลื่อนตัวไปที่ระดับต่ำใหม่และตัวบ่งชี้ยังคงอยู่เหนือระดับต่ำก่อนหน้า ความเข้มสัมพัทธ์ในตัวบ่งชี้บางครั้งสามารถคาดการณ์การกลับรายการที่รั้นในดัชนีได้ ในทางตรงกันข้ามความผันผวนที่หยาบคายก่อตัวขึ้นเมื่อดัชนีอ้างอิงอยู่ในระดับสูงและตัวบ่งชี้ยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดก่อนหน้า ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอในตัวบ่งชี้ซึ่งบางครั้งอาจบ่งบอกถึงการกลับรายการหยาบคายของดัชนี เกณฑ์ 50 เกณฑ์ 50 ทำงานได้ดีที่สุดกับเปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่อยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ยาวขึ้นเช่น 150 วันและ 200 วัน เปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันมีความผันผวนมากขึ้นและข้ามเกณฑ์ 50 บ่อยกว่า ความผันผวนนี้ทำให้มันมีแนวโน้มที่จะ whipsaws แผนภูมิด้านล่างแสดง SampP 100 เหนือ 200 วัน MA (OEXA200R) เส้นสีน้ำเงินแนวนอนทำเครื่องหมายเกณฑ์ 50 สังเกตว่าระดับนี้ทำหน้าที่เป็นกำลังใจเมื่อ SampP 100 มีแนวโน้มสูงขึ้นในปี 2550 (ลูกศรสีเขียว) ตัวบ่งชี้ยากจนต่ำกว่า 50 เมื่อปลายปี 2550 และระดับ 50 กลายเป็นความต้านทานในปีพ. ศ. 2551 ซึ่งเป็นช่วงที่ SampP 100 อยู่ในช่วงขาลง ตัวบ่งชี้นี้เคลื่อนไหวเหนือระดับ 50 จุดในเดือนมิถุนายนถึงเดือนกรกฎาคม 2552 แม้ว่าจะมีเปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่อยู่เหนือระดับ SMA 200 วันของพวกเขาจะไม่ผันผวนเช่นเดียวกับเปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่อยู่เหนือ SMA 50 วันของพวกเขา แต่ตัวบ่งชี้จะไม่ได้รับการยกเว้นจาก whipsaws ในแผนภูมิด้านบนมีเดือนกันยายนถึงกันยายน 2550 มีหลายช่วงตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนถึงเดือนธันวาคม 2550 พฤษภาคมพฤษภาคมมิถุนายน 2551 และมิถุนายน - กรกฎาคม 2552 สามารถลดค่าตัดเหล่านี้ได้โดยใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อให้ตัวบ่งชี้เป็นไปอย่างราบรื่น เส้นสีชมพูแสดง SMA 20 วันของตัวบ่งชี้ ขอให้สังเกตว่ารุ่นที่ราบรื่นนี้ข้ามระยะเวลา 50 ลงได้น้อยแค่ไหน OverboughtOversold ร้อยละของหุ้นที่อยู่เหนือ SMA 50 วันของพวกเขาเหมาะสมที่สุดสำหรับระดับที่ซื้อจนเกินไปและขายเกิน เนื่องจากความผันผวนของตัวบ่งชี้นี้จะย้ายไปอยู่เหนือระดับและซื้อเกินกว่าตัวบ่งชี้ซึ่งขึ้นกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ยาวขึ้น (150 วันและ 200 วัน) เช่นเดียวกับออสซิลเลอร์โมเมนตัมตัวบ่งชี้นี้อาจกลายเป็นซื้อเกินจำนวนมากในขาขึ้นที่แข็งแกร่งหรือขายได้หลายครั้งในช่วงขาลงที่แข็งแกร่ง ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญในการระบุทิศทางของแนวโน้มที่ใหญ่กว่าเพื่อสร้างอคติและการค้าที่สอดคล้องกับแนวโน้มใหญ่ ระยะสั้นขายทำกำไรระยะสั้นเป็นที่ต้องการเมื่อมีแนวโน้มในระยะยาวขึ้นและเงื่อนไขการซื้อที่สั้นเป็นที่ต้องการเมื่อแนวโน้มในระยะยาวจะลดลง การวิเคราะห์แนวโน้มขั้นพื้นฐานสามารถใช้เพื่อกำหนดแนวโน้มของดัชนีอ้างอิง แผนภูมิด้านล่างแสดง SampP 500 Above 50 วัน MA (SPXA50R) กับ SampP 500 ในหน้าต่างด้านล่าง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 150 วันถูกใช้เพื่อกำหนดแนวโน้มที่ใหญ่กว่าสำหรับ SampP 500 สังเกตว่าดัชนีเคลื่อนตัวสูงกว่า SMA 150 วันในเดือนพฤษภาคมและมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในอีก 12 เดือนข้างหน้า ภาวะการซื้อที่สูงเกินไปโดยไม่คำนึงถึงและเงื่อนไขที่ซื้อเกินกำลังถูกใช้เป็นโอกาสในการซื้อ โดยทั่วไปการอ่านค่าเฉลี่ย 70 ขึ้นไปถือว่าเกินวงเงินและการอ่านต่ำกว่า 30 ถือว่าเกินราคา ระดับเหล่านี้อาจแตกต่างกันไปสำหรับดัชนีอื่น ๆ ขั้นแรกสังเกตว่าตัวบ่งชี้กลายเป็นซื้อเกินจำนวนมากตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2009 จนถึงเดือนพฤษภาคม 2010 การอ่านข้อมูล overbought เป็นสัญญาณของความแรงไม่อ่อนแอ ประการที่สองสังเกตว่าตัวบ่งชี้ได้กลายเป็น oversold เพียงสองครั้งในช่วง 12 เดือน นอกจากนี้การอ่านไม่ได้ยาวนานเหล่านี้ไม่ได้ยาวนาน นี่เป็นข้อพิสูจน์ถึงความแข็งแกร่ง เพียงแค่กลายเป็น oversold ไม่ได้เป็นสัญญาณซื้อเสมอ บ่อยครั้งที่จะระมัดระวังการรอการปรับตัวจากระดับ oversold ในตัวอย่างข้างต้นเส้นประสีเขียวจะแสดงเมื่อตัวบ่งชี้ข้ามด้านหลังเกณฑ์ 50 นอกจากนี้ยังอาจเป็นไปได้ว่ามีสัญญาณอื่นเกิดขึ้นเมื่อตัวบ่งชี้ลดลงต่ำกว่า 35 ในเดือนพฤศจิกายน แผนภูมิถัดไปแสดง SampP 100 เหนือ 50 วัน MA (OEXA50R) กับ SampP 100 ในหน้าต่างด้านล่าง นี่เป็นตัวอย่างของตลาดหมีเนื่องจาก OEX ซื้อขายต่ำกว่า SMA 150 วัน เมื่อมีแนวโน้มที่ใหญ่ขึ้นลงสภาพที่ขายเกินกำลังถูกละเลยและมีการใช้เงื่อนไข overbought เป็นการขายการแจ้งเตือน สัญญาณการขายประกอบด้วยสองส่วน อันดับแรกตัวบ่งชี้ต้องกลายเป็นซื้อเกิน ประการที่สองตัวบ่งชี้ต้องเคลื่อนตัวต่ำกว่าเกณฑ์ 50 นี่เป็นสัญญาณว่าตัวบ่งชี้เริ่มลดลงก่อนที่จะย้าย แม้จะมีตัวกรองนี้จะยังคงมี whipsaws และสัญญาณไม่ดี มีสัญญาณสามแบบที่สามารถมองเห็นได้ในแผนภูมิด้านล่าง ลูกศรสีแดงแสดงให้เห็นสภาพที่ซื้อจนเกินไปและเส้นสีแดงแสดงให้เห็นการขยับตัวต่ำกว่า 50 จุดสัญญาณแรกไม่ได้ผลดีนัก ความแตกต่างของค่าความเบาบางความหยาบและหยาบคายอาจก่อให้เกิดสัญญาณที่ดี แต่ก็มีแนวโน้มที่จะเกิดสัญญาณผิดพลาดขึ้นมากมาย กุญแจสำคัญเช่นเคยคือการแยกสัญญาณที่มีประสิทธิภาพออกจากสัญญาณที่ไม่ได้ผล ความแตกต่างเล็ก ๆ อาจเป็นข้อสงสัย เหล่านี้มักจะเป็นช่วงเวลาที่ค่อนข้างสั้นและมีความแตกต่างกันเล็กน้อยระหว่างยอดหรือ troughs ความผันผวนของค่าเงินหยวนในช่วงขาขึ้นที่แข็งแกร่งไม่น่าเป็นไปถึงความอ่อนแอที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อยอดที่แตกต่างกันเกินกว่า 70 ลองคิดดูสิ ความกว้างยังคงให้ความสนใจกับวัวหากมีการซื้อขายมากกว่า 70 หุ้นมากกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่กำหนดไว้ ในทำนองเดียวกันความผันผวนของค่าระวางระยะสั้นในแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่งไม่น่าเป็นไปได้ที่จะคาดการณ์การกลับตัวเป็นบวก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ troughs แตกต่างกันฟอร์มต่ำกว่า 30 ความกว้างยังคงชอบหมีเมื่อน้อยกว่า 30 หุ้นมีการซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ระบุ ความแตกต่างที่ใหญ่ขึ้นมีโอกาสประสบความสำเร็จมากขึ้น ขนาดใหญ่หมายถึงเวลาที่ผ่านไปและความแตกต่างระหว่างจุดสูงสุดหรือยอด ความแตกต่างที่คมชัดซึ่งครอบคลุมสองเดือนหรือนานกว่านั้นมีแนวโน้มที่จะทำงานได้ดีกว่าความแตกต่างของน้ำตื้นซึ่งครอบคลุม 1-2 สัปดาห์ กราฟด้านล่างแสดง Nasdaq Above 50 วัน MA (NAA50R) พร้อมกับ Nasdaq Composite ในหน้าต่างด้านล่าง ความผันผวนของการผันผวนที่เกิดขึ้นตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2552 จนถึงเดือนมีนาคม 2553 แม้ว่าระดับต่ำกว่า 30 จุดความผันผวนจะขยายตัวได้มากกว่าสามเดือนและร่องที่สองอยู่เหนือรางแรก (ลูกศรสีเขียว) การเคลื่อนไหวเหนือ 50 จุดยืนยันความแตกต่างและคาดการณ์การชุมนุมตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคมถึงต้นเดือนมิถุนายน ความเบาบางหยาบคายเล็ก ๆ เกิดขึ้นในเดือนพฤษภาคมถึงเดือนมิถุนายนและตัวบ่งชี้เคลื่อนตัวต่ำกว่า 50 จุดในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม แต่สัญญาณดังกล่าวไม่ได้บ่งบอกถึงการลดลงอย่างมาก ขาขึ้นของ Nasdaq มีแรงมากเกินไปและตัวบ่งชี้ก็ขยับขึ้นเหนือ 50 ในระยะเวลาสั้น ๆ แผนภูมิถัดไปแสดง SampPTSX เหนือ 50 วัน MA (TSXA50R) กับ TSX Composite (TSX) ความแตกต่างหยาบคายเล็ก ๆ เกิดขึ้นจากสัปดาห์ที่สองของเดือนพฤษภาคมจนถึงสัปดาห์ที่สามของเดือนมิถุนายน (4-5 สัปดาห์) แม้ว่าระยะเวลาสั้น ๆ จะแตกต่างกันเล็กน้อยระยะห่างระหว่างช่วงต้นเดือนพฤษภาคมถึงเดือนมิถุนายนถึงกลางเดือนสูงทำให้เกิดความแตกต่างที่สูงชัน TSX Composite ทะลุระดับสูงสุดในเดือน พ. ค. แต่ตัวบ่งชี้ไม่ได้กลับมาเกิน 60 จุดในช่วงกลางเดือนมิถุนายน ระดับต่ำสุดที่สูงขึ้นอย่างรวดเร็วเพื่อสร้างความแตกต่างซึ่งได้รับการยืนยันแล้วโดยมีค่าต่ำกว่า 50 ข้อสรุปเปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เฉพาะเจาะจงเป็นตัวบ่งชี้ความกว้างที่วัดระดับการมีส่วนร่วม การเข้าร่วมจะถือว่าค่อนข้างอ่อนแอหากดัชนี SampP 500 ทะยานเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและมีเพียง 40 หุ้นที่อยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันของพวกเขา ในทางตรงกันข้ามการมีส่วนร่วมจะถือว่าแข็งแกร่งถ้าดัชนี SampP 500 ทะลุเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและส่วนประกอบต่างๆ 60 รายการขึ้นไปยังอยู่ในเกณฑ์สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน นอกจากระดับที่แน่นอนแล้วนักวิเคราะห์ชาตินิยมยังสามารถวิเคราะห์การเคลื่อนไหวทิศทางของตัวบ่งชี้ ความกว้างจะอ่อนตัวลงเมื่อตัวบ่งชี้ลดลงและเพิ่มขึ้นเมื่อตัวบ่งชี้เพิ่มขึ้น ตลาดที่เพิ่มขึ้นและตัวบ่งชี้ที่ตกต่ำจะทำให้เกิดความสงสัยเกี่ยวกับจุดอ่อนที่อ่อนแอ ในทำนองเดียวกันการลดลงของตลาดและตัวบ่งชี้ที่เพิ่มขึ้นจะเป็นตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งที่สามารถคาดการณ์การกลับรายการในอนาคตได้ เช่นเดียวกับตัวบ่งชี้ทั้งหมดเป็นสิ่งสำคัญที่จะยืนยันหรือหักล้างข้อค้นพบด้วยตัวชี้วัดและการวิเคราะห์อื่น ๆ SharpCharts ผู้ใช้ SharpCharts สามารถพล็อตตัวบ่งชี้เหล่านี้ในหน้าต่างแผนภูมิหลักหรือเป็นตัวบ่งชี้ที่อยู่ด้านบนหรือด้านล่างหน้าต่างหลัก ตัวอย่างด้านล่างแสดง SampP 500 หุ้นเหนือ 50 วัน MA (SPXA50R) ในหน้าต่างแผนภูมิหลักด้วย SampP 500 ในหน้าต่างตัวบ่งชี้ด้านล่าง มีการเพิ่ม SMA 10 วัน (สีชมพู) และ 50 บรรทัด (สีน้ำเงิน) ลงในหน้าต่างหลัก ภาพด้านล่างแผนภูมิแสดงวิธีการเพิ่มภาพเหล่านี้เป็นภาพซ้อนทับ SampP 500 ถูกเพิ่มเป็นตัวบ่งชี้โดยการเลือกราคาแล้วป้อน SPX สำหรับพารามิเตอร์ คลิกตัวเลือกขั้นสูงเพื่อเพิ่มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นค่าที่ซ้อนทับ คลิกแผนภูมิด้านล่างเพื่อดูตัวอย่างสด ผู้ใช้แผนภูมิ Sharpcharts สามารถแปลงเปอร์เซ็นต์หรือจำนวนหุ้นที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เฉพาะเจาะจงสำหรับอุตสาหกรรม Dow, Nasdaq, Nasdaq 100, NYSE, SampP 100, SampP 500 และ SampPTSX Composite ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่โดยเฉพาะ ได้แก่ 50 วัน 150 วันและ 200 วัน ตารางแรกแสดงสัญลักษณ์ที่พร้อมใช้งานสำหรับ PERCENT ของหุ้นที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ระบุ สังเกตว่าสัญลักษณ์เหล่านี้ทั้งหมดมี R ที่ท้าย ตารางที่สองแสดงสัญลักษณ์ที่พร้อมใช้งานสำหรับ NUMBER ของหุ้นที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ระบุ นี่เป็นจำนวนที่แน่นอน ตัวอย่างเช่นดาวโจนส์อาจมีหุ้นสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 20 หุ้นหรือ Nasdaq อาจมีหุ้นเฉลี่ย 1230 หุ้นอยู่เหนือระดับเฉลี่ยของ 50 วัน แผนภูมิตัวบ่งชี้ขึ้นอยู่กับ PERCENT และ NUMBER มีลักษณะเหมือนกัน อย่างไรก็ตามตัวเลขที่แน่นอนเช่น 20 และ 1230 ไม่สามารถเทียบได้ ในทางกลับกันเปอร์เซ็นต์ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเปรียบเทียบระดับต่างๆในดัชนีได้ คลิกภาพด้านล่างเพื่อดูสิ่งเหล่านี้ในแค็ตตาล็อกสัญลักษณ์คำสาปของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันเพิ่มไปที่ ถ้าคุณเชื่อว่าตำนานการลงทุนในตลาดหุ้นหุ้นดัชนีหุ้นที่สำคัญที่สุดของโลกเพียงหลีกเลี่ยงกระสุนที่มีอำนาจในการฆ่าวัว นักวิเคราะห์ด้านเทคนิคกล่าวว่ากระสุนปืนที่อาจมีอยู่ในเรื่องราวสงครามเก่า ๆ ของผู้ค้ามากกว่าความเป็นจริงในตลาด สัปดาห์ที่ผ่านมา SampP 500 พ่ายแพ้อย่างหนักใกล้กับการละเมิดค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดความแข็งแกร่งของตลาดสำหรับผู้เสนอการซื้อขายด้านเทคนิค อย่างไรก็ตามตั้งแต่นั้นเป็นต้นมาดัชนีอ้างอิงของตลาดหุ้นสหรัฐฯที่สำคัญในสหรัฐฯได้กลับมาดีดขึ้นและเพิ่มขึ้นอีก 1.3% เมื่อวันอังคาร ป้ายขายถูกโพสต์นอกบ้านในสปริงฟิลด์รัฐอิลลินอยส์ถูกขาย Seth PerlmanAP Market View รูปปั้นวัวเป็นเงาด้านหน้าของแฟรงค์เฟิร์ตตลาดหลักทรัพย์ 18 กันยายน 2008 Alex GrimReuters Market View นักสังเกตการณ์บางตลาดได้นำหลักฐานนี้เป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของการเคลื่อนไหวของดัชนีทั่วสุด คู่ค้าล่าสุดนับร้อยวันทำการ - ได้ให้การสนับสนุนอย่างมากสำหรับตลาดและอาจมีการกำหนดไว้ด้านล่างสำหรับแนวโน้มการลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ มีค่าเฉลี่ย 200 วันที่ยุบลงตามที่มีในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมาสำหรับดัชนีหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในโลกหลายแห่งซึ่งรวมถึงภูมิปัญญาการตลาดแบบอิงค์เจนต์ของ Canadas SampPTSX ที่มีมานานแล้วถือได้ว่าจะเป็นจุดขายที่มีการแพร่หลายอย่างรวดเร็ว หรือเลวร้ายยิ่งกว่าการเริ่มต้นของวัฏจักรใหม่ของหมี นักวิเคราะห์ด้านเทคนิคอิสระ Don Vialoux กล่าวว่าถือเป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่สำคัญเป็นเวลานาน ถือว่าเป็นวิธีที่สำคัญในการพิจารณาว่าตลาดกำลังมุ่งหน้าขึ้นหรือลง แต่ประวัติศาสตร์ไม่สนับสนุนแนวคิดนี้ ที่ดีที่สุดนักวิเคราะห์กล่าวว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันเป็นสัญญาณหยาบคายสำหรับตลาดหุ้นโดยเฉพาะภายใต้สถานการณ์บางอย่างและสภาพปัจจุบันไม่เหมาะสมกับเชื้อรา Jeffrey Y. Rubin ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ Birinyi Associates Inc. ซึ่งเป็น บริษัท วิจัยตลาดอิสระประเทศสหรัฐอเมริกากล่าว หาก youd ตามสูตรการขายเมื่อตลาดลดลงต่ำกว่า 200 วันเฉลี่ยที่คุณจะได้สูญเสียเงิน SampP 500 มีจำนวน 19 กรณีในช่วง 20 ปีที่ผ่านมาเมื่อลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ในเดือนกันยายนปีพ. ศ. 2543 และเดือนธันวาคม 2550 มีเพียงสองกรณีเท่านั้นที่ทำให้เกิดการเริ่มต้นของตลาดหมี (ลดลงร้อยละ 46 และร้อยละ 55 ตามลำดับจากการละเมิดเฉลี่ย 200 วันที่ด้านล่าง) . ค่ามัธยฐานที่ลดลงจากการที่ค่าเฉลี่ยไปจนถึงด้านล่างของเฟสที่ลดลงเป็นเพียง 3 เปอร์เซ็นต์ที่แทบจะไม่บ่งบอกถึงสัญญาณการขายที่สำคัญ การลดลงมากที่สุดหลังจากการปรับตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 200 วันที่เกิดขึ้นในกรณีที่ค่าเฉลี่ยนั้นมีแนวโน้มลดลงอย่างชัดเจนหรือกำลังข้ามจากแนวโน้มการขึ้นลงสู่แนวโน้มลดลง เมื่อค่าเฉลี่ยของ 200 วันมีแนวโน้มสูงขึ้นเนื่องจากขณะนี้ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเกือบจะไม่สำคัญ: ค่ามัธยฐานจุ่มลงไปที่ด้านล่างของการขายได้เพียงร้อยละ 2 นักวิเคราะห์ด้านเทคนิครอน Meisels ประธาน บริษัท วิจัยอิสระของมอนทรีออลอิงค์กล่าวว่า "สิ่งที่สำคัญคือไม่ว่าเราจะมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันหรือไม่ แต่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันเคลื่อนไหวขึ้นหรือไม่นักวิเคราะห์ทางเทคนิค Ron Meisels ประธาน บริษัท วิจัยอิสระของมอนทรีออลอิงค์กล่าวว่า Dennis Mark, นักวิเคราะห์ทางเทคนิคแห่งชาติธนาคารการเงินกล่าวว่าเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันมีแนวโน้มสูงขึ้นค่าจุ่มลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอาจยังคงเป็นคำเตือน แต่อาจไม่มีผลกระทบในทางลบทันที นักวิเคราะห์กล่าวว่ามักจะดีกว่าที่จะมองไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันควบคู่กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่สำคัญอื่น ๆ นาย Vialoux กล่าวว่าเมื่อทั้งสองมีแนวโน้มสูงขึ้นและ 50 วันอยู่เหนือ 200 วันโดยปกติจะเป็นสัญญาณรั้นของความแข็งแกร่งของตลาด แต่นี่แย่ลงในช่วงที่ตลาดลดลง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันของทั้ง SampP 500 และคอมโพสิต SampPTSX ลดลงในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมาและการแพร่กระจายระหว่าง 50 วันและ 200 วันได้ลดลงอย่างมากถึงจุดที่นักสังเกตการณ์ในตลาดบางคนกำลังพูดถึงเรื่องนี้ เรียกค่าไถ่ความตายซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยของค่าเฉลี่ย 50 วันที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 200 วัน เป็นชื่อที่จะแนะนำนี้ถือเป็นสัญญาณทางเทคนิคหยาบคายสูง นี่อาจเป็นความจริงมากกว่าความเป็นจริงนาย Rubin กล่าว เมื่อคุณมองไปที่ประวัติศาสตร์ตลาดได้ทำจริงดีกว่าหลังจากข้ามความตายกว่าหลังจากที่กางเขนทองเมื่อ 50 วันข้ามเหนือ 200 วันที่เขากล่าวว่า นักวิเคราะห์บางคนรู้สึกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 และ 200 วันมีความหมายมากกว่าสำหรับดัชนีแต่ละตัวและอาจส่งสัญญาณบวกมากขึ้น สัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนีหุ้นคอมโพสิตดัชนี SampPTSX เพียง 13 เปอร์เซ็นต์ซื้อขายสูงกว่าระดับเฉลี่ยของ 50 วันที่ระดับต่ำเป็นพิเศษ โดยทั่วไปนาย Vialoux กล่าวว่าตัวเลขต่ำกว่าร้อยละ 20 ใด ๆ แสดงให้เห็นว่าตลาดเป็น oversold และเนื่องจากการกู้คืน ต่ำสุดในวันนี้เมื่อเทียบกับเดือนมีนาคมปีพ. ศ. 2552 และการแก้ไขในเดือน ม. ค. 2553 นายเมสเซลกล่าว นี่ไม่ใช่สัญญาณของการตื่นตระหนกซึ่งเป็นสัญญาณซื้อ ติดตาม David Parkinson ทาง Twitter: ข้อ จำกัด ของ ParkinsonGlobe copy Thomson Reuters 2012 สงวนลิขสิทธิ์ การเผยแพร่หรือแจกจ่ายเนื้อหา Thomson Reuters รวมถึงการจัดทำกรอบหรือคล้าย ๆ กันเป็นสิ่งต้องห้ามโดยปราศจากความยินยอมเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Thomson Reuters Thomson Reuters ไม่รับผิดชอบต่อข้อผิดพลาดหรือความล่าช้าใด ๆ ในเนื้อหา Thomson Reuters หรือการดำเนินการใด ๆ ที่ต้องพึ่งพาเนื้อหาดังกล่าว Thomson Reuters และโลโก้ Thomson Reuters เป็นเครื่องหมายการค้าของ Thomson Reuters และ บริษัท ในเครือ Globe Investor เป็นส่วนหนึ่งของ The Globe and Mails Report on Business ข้อมูลที่ได้รับจาก Thomson Reuters. copy Thomson Reuters Limited คลิกเพื่อดูข้อ จำกัด สงวนลิขสิทธิ์ 2017 The Globe and Mail Inc. 351 King Street East Suite 1600 Toronto. ON Canada M5A 0N1 ฟิลลิปครอว์ลีย์สำนักพิมพ์ The Globe and Mail Restrictions คัดลอก Thomson Reuters 2012 สงวนลิขสิทธิ์ การเผยแพร่หรือแจกจ่ายเนื้อหา Thomson Reuters รวมถึงการจัดทำกรอบหรือคล้าย ๆ กันเป็นสิ่งต้องห้ามโดยปราศจากความยินยอมเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Thomson Reuters Thomson Reuters ไม่รับผิดชอบต่อข้อผิดพลาดหรือความล่าช้าใด ๆ ในเนื้อหา Thomson Reuters หรือการดำเนินการใด ๆ ที่ต้องพึ่งพาเนื้อหาดังกล่าว Thomson Reuters และโลโก้ Thomson Reuters เป็นเครื่องหมายการค้าของ Thomson Reuters และ บริษัท ในเครือ Globe Investor เป็นส่วนหนึ่งของ The Globe and Mails Report on Business ข้อมูลที่ได้รับจาก Thomson Reuters. copy Thomson Reuters Limited คลิกเพื่อดูข้อ จำกัด สงวนลิขสิทธิ์ 2017 The Globe and Mail Inc. 351 King Street East Suite 1600 Toronto. ON Canada M5A 0N1 ฟิลลิปครอว์ลีย์ผู้จัดพิมพ์